ДОСЛІДЖЕННЯ ПОВЕДІНКИ ФОНДОВОГО РИНКУ НА ОСНОВІ МОДЕЛЕЙ ARCH
DOI:
https://doi.org/10.15330/apred.2.12.17-26Ключові слова:
Авторегресійні моделі, економетричні моделі, фондовий ринок, фінансові інструменти, індекс ПФТС, волатильність, часові рядиАнотація
Метою даної статті є вивчення динаміки волатильності деяких індикаторів фінансового ринку України із застосуванням методів ARCH моделювання. Як індикатори фінансового ринку ми приймаємо найбільш агреговані змінні, що характеризують прибутковість або ціну ринкового портфеля, але не окремих активів, що становлять цей портфель. Індикатором ринку акцій виступає індекс Першої Фондової Торгівельної Системи (ПФТС). Умовна дисперсія фінансових індикаторів відображає рівень системного ризику, вимірює невизначеність, пов'язану з прогнозуванням динаміки ринку.
Посилання
1. Anderson, T. W. Introduction to Multivariate Statistical Analysis. New York, 1968. Print.
2. Granger, C. W. J., and M. Hatanaka. Spectral Analysis of Economic Time Series, Princeton, N. J.: Princeton Univ. Press, 1964. Print.
3. Blahun, I.S., and I.V. Burtnyak. Modeling of development of the stock market: Monograph. Ivano-Frankivsk: Publisher Victor Dyakiv, 2011. Print.
4. Blahun, I.S., and I.V. Burtnyak. “Evaluation and forecasting the dynamics of the stock market.” Modern problems of socio-ekonomycheskyh modeling systems: Monohrafyya. Kharkiv: "INZHEK", 2009. 135-50. Print.
5. Burtnyak, I.V. “Modeling dynamics of development of the stock market with models pomoshchju ARCH.” Business Inf. 12(2009): 131-35. Print.
6. Burtnyak, I.V., and G.P. Malitska. “Interaction between stock indexes based models ARCH.” Journal of East nat. univ. named after V. Dalya 12(2009): 102-10. Print.
7. Burtnyak, I.V., and G.P. Malytska. “Modeling dynamics PFTS index.” Business Inf. 1(2010): 60-65. Print.
8. Burtnyak, I.V., and G.P. Malytska. “Model dependent way volatility for the index PFTS.” Business Inf. 3(2012): 48-50. Print.
2. Granger, C. W. J., and M. Hatanaka. Spectral Analysis of Economic Time Series, Princeton, N. J.: Princeton Univ. Press, 1964. Print.
3. Blahun, I.S., and I.V. Burtnyak. Modeling of development of the stock market: Monograph. Ivano-Frankivsk: Publisher Victor Dyakiv, 2011. Print.
4. Blahun, I.S., and I.V. Burtnyak. “Evaluation and forecasting the dynamics of the stock market.” Modern problems of socio-ekonomycheskyh modeling systems: Monohrafyya. Kharkiv: "INZHEK", 2009. 135-50. Print.
5. Burtnyak, I.V. “Modeling dynamics of development of the stock market with models pomoshchju ARCH.” Business Inf. 12(2009): 131-35. Print.
6. Burtnyak, I.V., and G.P. Malitska. “Interaction between stock indexes based models ARCH.” Journal of East nat. univ. named after V. Dalya 12(2009): 102-10. Print.
7. Burtnyak, I.V., and G.P. Malytska. “Modeling dynamics PFTS index.” Business Inf. 1(2010): 60-65. Print.
8. Burtnyak, I.V., and G.P. Malytska. “Model dependent way volatility for the index PFTS.” Business Inf. 3(2012): 48-50. Print.
##submission.downloads##
Опубліковано
2016-04-26
Номер
Розділ
Фінансовий ринок
Ліцензія
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
- Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).
